全球金融風暴肆虐之際,一些出口型企業(yè)遭遇了重創(chuàng)。
劉峰所在企業(yè)過半的銷售收入都來自國際市場,而在這個時期,這家通信類的企業(yè)非但沒有收縮戰(zhàn)線,反而進行了有力的擴張。 作為這家企業(yè)的CFO,劉峰用“應收賬款轉讓”融資這一妙方解決了資金難題。
特殊的應收賬款融資 據(jù)業(yè)內人士分析,通信企業(yè)海外銷售的回款周期,一般比國內銷售的回款周期要長許多,最長的甚至達12個月之久。 企業(yè)若要擴張,第一個需要解決的就是資金問題。
而劉峰使用應收賬款轉讓進行融資的做法,恰好破解了企業(yè)的資金瓶頸。這種模式,源自2004年該企業(yè)與某國家商業(yè)銀行簽訂的一項協(xié)議。
根據(jù)該項協(xié)議,這家銀行在未來5年將向劉峰的企業(yè)提供合計100億美元的融資額度。 而這個融資額度,劉峰基本用來進行“應收賬款融資”,即該企業(yè)將應收賬款收款權轉讓給銀行,銀行取得該企業(yè)銷售合同的收款權,之后銀行委托劉峰的企業(yè)催收應收賬款及利息,并按期歸集后交付銀行。
同時,劉峰的企業(yè)承諾,如果應收賬款出現(xiàn)壞賬風險,該企業(yè)則須從銀行回購應收賬款。 實際上,到2006年年末為止,該企業(yè)已經(jīng)使用了100億美元融資額度中的70億美元。
很顯然,這種融資方式,不是普通意義上的“應收賬款質押融資”,而是“應收賬款轉讓”。 雖然這兩種模式都起到了把應收賬款“提前變現(xiàn)”的作用,看上去無論選擇哪種方式,對于融資方來說,其作用都是一樣的。
但是,這兩種方式對融資方的利益影響卻是不一樣的。 獲得“雙重貸款”效應 “采取‘應收賬款轉讓’的方式,融資方可以獲得多重‘附加利益’?!?/p>
劉峰如此表示。 如果按照“應收賬款質押”的方式融資,劉峰的企業(yè)僅僅是將應收賬款抵押給了該銀行,并借此獲得貸款,同時他的企業(yè)在這家銀行開設專用賬號,客戶的貨款直接匯入該賬號,用于還本付息。
而如果采取“應收賬款轉讓”的方式融資,劉峰的企業(yè)雖然從銀行獲得了融資(即使其仍然承擔壞賬回購風險),但它在財務報表上卻不體現(xiàn)為債務,而是銷售收入。這樣做與“應收賬款質押”相比,實際上是降低了企業(yè)的資產(chǎn)負債率。
兩種融資模式的差異比較明顯,劉峰介紹說,2006年該企業(yè)的資產(chǎn)負債率為66%。 如果不是采取“應收賬款轉讓”,而是采取“應收賬款質押”的方式,那么其資產(chǎn)負債率必然要高于這個數(shù)字。
“而資產(chǎn)負債率的相對降低,又有利于其通過‘信用貸款’的方式,從其他銀行再次獲得融資?!?因而,劉峰的融資邏輯就變成:轉讓應收賬款(避免使用“應收賬款質押”)獲得一次融資→相對降低資產(chǎn)負債率→以相對低的資產(chǎn)負債率獲得銀行二次融資。
通過融資方式的這點小改變,企業(yè)即可收到二次融資之效,進而保持其現(xiàn)金流的充沛。 除了收到二次融資效果外,此舉還有利于企業(yè)合理避稅。
一般而言,應收賬款的轉讓并非足額轉讓,而是有一定的折扣。比如,1億元的應收賬款,9000萬元轉讓出去,這就產(chǎn)生了1000萬元的損失。
根據(jù)《企業(yè)財產(chǎn)損失所得稅前扣除管理方法》相關規(guī)定,應收賬款屬于企業(yè)財產(chǎn)范圍,其轉讓所發(fā)生的損失可以稅前扣除。 因此,該企業(yè)便可以利用與該銀行間的應收賬款轉讓行為,將應收賬款轉讓的損失部分申報扣除應納稅所得。
有限的借鑒意義 從以上分析來看,“應收賬款質押”與“應收賬款轉讓”這兩種融資方式,從表面上看起來差別似乎不是很大,但兩者對企業(yè)利益的影響卻有很大差別。 站在企業(yè)的角度,“應收賬款轉讓”這種模式值得推廣。
但是站在博弈的角度來看,對企業(yè)有利的地方,對銀行來說就是潛在的風險。 中國工商銀行信貸部的一位人士向《中國會計報》記者表示,站在銀行的角度,企業(yè)通過把應收賬款轉讓給銀行進行融資,這種方式部分掩蓋了其債務,影響了其資產(chǎn)負債率的真實性,并進一步增加了銀行信貸資金的中長期風險。
“對于銀行來說,這種融資模式風險高于普通融資,因此,銀行在審批同類貸款時會十分謹慎,對企業(yè)的信用要求可能也將提高不少。但不得不說,對國內很多優(yōu)質企業(yè)來說,這個方法倒是十分有用的?!?/p>
該人士表示。 以上就是本文全部內容,希望可以幫助到你。
一、概述 應收賬款作為法律用語出現(xiàn)在2007年頒布的《物權法》中,該法第二百二十三條規(guī)定,債務人或者第三人有權處分的應收賬款可以作為權利出質。
根據(jù)《應收賬款質押登記辦法》(中國人民銀行令〔2007〕第4號),應收賬款是指權利人因提供一定的貨物、服務或設施而獲得的要求義務人付款的權利,包括現(xiàn)有的和未來的金錢債權及其產(chǎn)生的收益,但不包括因票據(jù)或其他有價證券而產(chǎn)生的付款請求權。 應收賬款包括下列權利: (一)銷售產(chǎn)生的債權,包括銷售貨物,供應水、電、氣、暖,知識產(chǎn)權的許可使用等; (二)出租產(chǎn)生的債權,包括出租動產(chǎn)或不動產(chǎn); (三)提供服務產(chǎn)生的債權; (四)公路、橋梁、隧道、渡口等不動產(chǎn)收費權; (五)提供貸款或其他信用產(chǎn)生的債權。
根據(jù)《會計科目和主要賬務處理》(財會〔2006〕18號),企業(yè)因銷售商品、提供勞務等經(jīng)營活動應收取的款項??梢姡鲜龆x的應收賬款比會計上的應收賬款范圍要廣。
根據(jù)上述定義,應收賬款屬于金錢債權?!逗贤ā返谄呤艞l規(guī)定,債權人可以將合同的權利全部或者部分轉讓給第三人,但有下列情形之一的除外: (一)根據(jù)合同性質不得轉讓; (二)按照當事人約定不得轉讓; (三)依照法律規(guī)定不得轉讓。
第八十條規(guī)定,債權人轉讓權利的,應當通知債務人。未經(jīng)通知,該轉讓對債務人不發(fā)生效力。
應收賬款轉讓的讓與方一般是銀行等金融機構,是銀行等金融機構從事保理業(yè)務的前提。根據(jù)中國銀監(jiān)會2013年12月10日發(fā)布的《關于就〈商業(yè)銀行保理業(yè)務管理暫行辦法〉公開征求意見的公告》和中國銀行協(xié)會發(fā)布的《中國銀行業(yè)保理業(yè)務規(guī)范》規(guī)定,保理業(yè)務是以債權人轉讓其應收賬款為前提,集應收賬款催收、管理、壞賬擔保及融資于一體的綜合性金融服務。
當債權人將其應收賬款轉讓給銀行,由銀行向其提供下列服務中的至少一項,即為保理業(yè)務: (一)應收賬款催收:銀行根據(jù)應收賬款賬期,主動或應債權人要求,采取電話、函件、上門催款直至法律手段等對債務人進行催收。 (二)應收賬款管理:銀行根據(jù)債權人的要求,定期或不定期向其提供關于應收賬款的回收情況、逾期賬款情況、對賬單等各種財務和統(tǒng)計報表,協(xié)助其進行應收賬款管理。
(三)壞賬擔保:債權人與銀行簽訂保理協(xié)議后,由銀行為債務人核定信用額度,并在核準額度內,對債權人無商業(yè)糾紛的應收賬款,提供約定的付款擔保。 (四)保理融資:在保理業(yè)務中,以應收賬款合法、有效轉讓為前提的銀行融資服務。
按照銀行在債務人破產(chǎn)、無理拖欠或無法償付應收賬款時,是否可以向債權人反轉讓應收賬款、要求債權人回購應收賬款或歸還融資,可分為有追索權保理和無追索權保理。 有追索權保理是指在應收賬款到期無法從債務人處收回時,銀行可以向債權人反轉讓應收賬款、要求債權人回購應收賬款或歸還融資。
有追索權保理又稱回購型保理。無追索權保理是指應收賬款在無商業(yè)糾紛等情況下無法得到清償?shù)?,由銀行承擔應收賬款的壞賬風險。
無追索權保理又稱買斷型保理。 二、會計處理(一)轉讓方1。
有追索權轉讓的會計處理 根據(jù)《企業(yè)會計準則第22號——金融工具確認和計量》規(guī)定,應收賬款屬于金融資產(chǎn)?!镀髽I(yè)會計準則第23號——金融資產(chǎn)轉移》(財會〔2006〕3號)及其應用指南(財會〔2006〕18號)規(guī)定,企業(yè)已將金融資產(chǎn)所有權上幾乎所有的風險和報酬轉移給轉入方的,應當終止確認該金融資產(chǎn);保留了金融資產(chǎn)所有權上幾乎所有的風險和報酬的,不應當終止確認該金融資產(chǎn)。
終止確認,是指將金融資產(chǎn)或金融負債從企業(yè)的賬戶和資產(chǎn)負債表內予以轉銷。以下例子表明企業(yè)已將金融資產(chǎn)所有權上幾乎所有風險和報酬轉移給了轉入方,應當終止確認相關金融資產(chǎn)。
(1)企業(yè)以不附追索權方式出售金融資產(chǎn); (2)企業(yè)將金融資產(chǎn)出售,同時與買入方簽訂協(xié)議,在約定期限結束時按當日該金融資產(chǎn)的公允價值回購; (3)企業(yè)將金融資產(chǎn)出售,同時與買入方簽訂看跌期權合約(即買入方有權將該金融資產(chǎn)返售給企業(yè)),但從合約條款判斷,該看跌期權是一項重大價外期權(即期權合約的條款設計,使得金融資產(chǎn)的買方極小可能會到期行權)。 以下例子表明企業(yè)保留了金融資產(chǎn)所有權上幾乎所有風險和報酬,不應當終止確認相關金融資產(chǎn): (1)企業(yè)采用附追索權方式出售金融資產(chǎn); (2)企業(yè)將金融資產(chǎn)出售,同時與買入方簽訂協(xié)議,在約定期限結束時按固定價格將該金融資產(chǎn)回購; (3)企業(yè)將金融資產(chǎn)出售,同時與買入方簽訂看跌期權合約(即買入方有權將該金融資產(chǎn)返售給企業(yè)),但從合約條款判斷,該看跌期權是一項重大價內期權(即期權合約的條款設計,使得金融資產(chǎn)的買方很可能會到期行權); (4)企業(yè)(銀行)將信貸資產(chǎn)整體轉移,同時保證對金融資產(chǎn)買方可能發(fā)生的信用損失進行全額補償。
《財政部關于印發(fā)〈關于企業(yè)與銀行等金融機構之間從事應收債權融資等有關業(yè)務會計處理的暫行規(guī)定〉的通知》(財會〔2003〕14號)明確,企業(yè)在出售應收債權的過程中如附有追索權,即在有關應收債權到期無法從債務人處收回時,銀行有權。
應收賬款出售是企業(yè)將應收賬款出售給銀行或其他金融機構,以獲得資金的一種融資方法。
金融機構直接向購貨客戶收賬,但收取一定比例的傭金和利息作為回報。應收賬款出售在西方發(fā)達國家分為有追索權的出售和無追索權的出售,我國目前僅有無追索權的出售。
在無追索權的情況下,企業(yè)出售應收賬款給金融機構以后,若到期賬款不能收回,金融機構也不能向出售賬款的企業(yè)追回款項。對于應收賬款中可能出現(xiàn)的現(xiàn)金折扣、銷售退回和折讓,金融機構須預先扣存最終清算。
除現(xiàn)金折扣外,扣存款由雙方協(xié)商,一般為應收賬款的10%左右。
您好,根據(jù)您的描述,分錄如下:
1 未付款的情況下:
出讓方:借:應收賬款 800萬
貸:長期股權投資 800萬
受讓方:借:長期股權投資 800萬
貸:應付賬款 800萬
2 已經(jīng)付款的情況下:
出讓方:借:銀行存款 800萬
貸:長期股權投資 800萬
受讓方:借:長期股權投資 800萬
貸:銀行存款 800萬
如果是全部變更股權(這里指的是甲公司100%轉讓給乙公司,即法人變更),那么分錄如下:
借:股本——乙 800萬
貸:股本——甲 800萬
希望可以幫到你,如果分錄有不對的可以繼續(xù)溝通,后來的人亦可以補充更正
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