證券投資的定量分析方法(定量分析方法)

1.定量分析方法有哪些

有五種，分別是：

1、比率分析法。根據(jù)不同數(shù)據(jù)做對比，得出比率。

2、趨勢分析法。根據(jù)一階段某一指標的變動繪制趨勢分析圖。

3、結(jié)構(gòu)分析法。根據(jù)某一指標占總體的百分比來觀察。

4、相互對比法。選取某兩個指標作為一組進行對比。

5、數(shù)學模型法。建造適合某一指標的數(shù)學模型來觀察指標的變化。

以上五種定量分析方法，比率分析法是基礎(chǔ)，趨勢分析、結(jié)構(gòu)分析和對比分析等方法是延伸，數(shù)學模型法代表了定量分析的發(fā)展方向。

拓展資料：

定量分析法（quantitative analysis method）是對社會現(xiàn)象的數(shù)量特征、數(shù)量關(guān)系與數(shù)量變化進行分析的方法。在企業(yè)管理上，定量分析法是以企業(yè)財務報表為主要數(shù)據(jù)來源，按照某種數(shù)理方式進行加工整理，得出企業(yè)信用結(jié)果。定量分析是投資分析師使用數(shù)學模塊對公司可量化數(shù)據(jù)進行的分析，通過分析對公司經(jīng)營給予評價并做出投資判斷。定量分析的對象主要為財務報表，如資金平衡表、損益表、留存收益表等。其功能在于揭示和描述社會現(xiàn)象的相互作用和發(fā)展趨勢。

百度百科-定量分析

2.股票投資的分析方法有哪些

你好，股票投資分析方法主要有如下三種：基本分析、技術(shù)分析、演化分析。

(1)、基本分析（Fundamental Analysis ）：以企業(yè)內(nèi)在價值作為主要研究對象，從決定企業(yè)價值和影響股票價格的宏觀經(jīng)濟形勢、行業(yè)發(fā)展前景、企業(yè)經(jīng)營狀況等方面入手（一般經(jīng)濟學范式），進行詳盡分析以大概測算上市公司的投資價值和安全邊際，并與當前的股票價格進行比較，形成相應的投資建議?；痉治稣J為股價波動軌跡不可能被準確預測，而只能在有足夠安全邊際的情況下“買入并長期持有”，在安全邊際消失后賣出。

(2)、技術(shù)分析（Technical Analysis）：以股價漲跌的直觀行為表現(xiàn)作為主要研究對象，以預測股價波動形態(tài)和趨勢為主要目的，從股價變化的K線圖表與技術(shù)指標入手（數(shù)理或牛頓范式），對股市波動規(guī)律進行分析的方法總和。技術(shù)分析有三個頗具爭議的前提假設，即市場行為包容消化一切；價格以趨勢方式波動；歷史會重演。國內(nèi)比較流行的技術(shù)分析方法包括道氏理論、波浪理論、江恩理論等。

(3)、演化分析（Evolutionary Analysis）：以股市波動的生命運動內(nèi)在屬性作為主要研究對象，從股市的代謝性、趨利性、適應性、可塑性、應激性、變異性、節(jié)律性等方面入手（生物學或達爾文范式），對市場波動方向與空間進行動態(tài)跟蹤研究，為股票交易決策提供機會和風險評估的方法總和。演化分析從股市波動的本質(zhì)屬性出發(fā)，認為股市波動的各種復雜因果關(guān)系或者現(xiàn)象，都可以從生命運動的基本原理中，找到它們之間的邏輯關(guān)系及合理解釋，并為構(gòu)建科學合理的博弈決策框架，提供令人信服的依據(jù)。

本信息不構(gòu)成任何投資建議，投資者不應以該等信息取代其獨立判斷或僅根據(jù)該等信息作出決策，如自行操作，請注意倉位控制和風險控制。

3.投資分析中使用的定性和定量方法有哪些

一、定性分析法亦稱“非數(shù)量分析法”。

主要依靠預測人員的豐富實踐經(jīng)驗以及主觀的判斷和分析能力，推斷出事物的性質(zhì)和發(fā)展趨勢的分析方法，屬于預測分析的一種基本方法。這類方法主要適用于一些沒有或不具備完整的歷史資料和數(shù)據(jù)的事項。

定性分析法主要根據(jù)除企業(yè)財務報表以外有關(guān)企業(yè)所處環(huán)境、企業(yè)自身內(nèi)在素質(zhì)等方面情況對企業(yè)信用狀況進行總體把握。常用定性分析方法：1、管理人員的判斷建立在最高管理層提出的意見和建議基礎(chǔ)上，這種方法依賴于這支隊伍的經(jīng)驗、才能和直覺。

如果管理當局正確決策的業(yè)績記錄保持良好，這種方法是很有價值的。但有時它也反映出了一種“象牙塔”里的觀點，這些人將他們自己隔離起來，根本不知道在廣大的員工和顧客中間，到底發(fā)生了什么。

一般來說，管理人員在經(jīng)理辦公室里呆的時間越少，與員工和顧客保持越密切的聯(lián)系和交往，這種方法所造成的危險就越小。2、專家的意見這種方法建立在企業(yè)外部顧問的專業(yè)知識基礎(chǔ)上，能為管理當局帶來高度專業(yè)化和有價值的幫助。

對于那些已經(jīng)采取的、有可能出現(xiàn)問題的行動，管理當局可以聘請這樣的顧問在公司里進行日常業(yè)務的咨詢。3、銷售人員的估計這種信息來源能夠帶來很大的價值，因為銷售人員一般說來是最接近顧客的。

這種方法對于那些產(chǎn)品生命周期短、技術(shù)更新快的行業(yè)尤為重要，這種方法的主要缺點是潛在的偏見，因為他們總認為，自己的估計將被領(lǐng)導用作提高銷售定額的依據(jù)（例如，如果銷售人員對某產(chǎn)品未來3個月年的銷路看好，認為有希望每月多銷售20%，但他可能僅對管理人員說有10%的增長希望，以免上級為他制定20%的增長定額。針對這種情況，管理者可將銷售人員的保守估計略微上提，既留有余地，又起到促進作用——譯者注）。

4、顧客調(diào)查和市場測試顧客調(diào)查涉及到利用市場調(diào)查技術(shù)，直接從顧客那里收集信息。此時進入我腦海中的例子是百事可樂所做的“味道測試”，他們請消費者品嘗百事可樂與可口可樂，然后說出他們的偏好。

但是，如果抽樣不具有代表性或者問卷設計有漏洞，所得到的結(jié)果就可能極不準確。按照推測，10年前可口可樂公司之所以停止銷售其“老式可樂”部分原因是由于一個調(diào)查問卷的措詞不當造成的。

這個問卷沒有明確地詢問消費者，如果老式可樂從市場中被取消，他們會有什么感覺。市場測試是指在一個小范圍內(nèi)，展示和促銷一個品牌。

一般說來，新品牌總是在具有“領(lǐng)頭羊”地位的市場上進行測試（即一般是指某些可代表廣大消費者的主要城市或城鎮(zhèn)）。顯然，如果該品牌在這些市場中銷路很好，它們就可以在全國范圍內(nèi)投放市場或公開亮相。

但是，如果產(chǎn)品的缺陷很快被現(xiàn)，該品牌就需要加以改進，甚至有時也許不得不放棄。存在于市場測試本身的風險是：新產(chǎn)品可能被競爭者跟蹤竊取信息。

記住，這些公司“間諜”可能從你的努力中獲取寶貴的信息。5、小組討論這是由委員會或小組做出決定。

小組的所有成員，都必須就單一的決定達成共識（即提出一個人人都可接納的方案）。當這種方法發(fā)揮作用時，它常常顯示出團隊的內(nèi)聚力。

但是，要防止一個“恃強凌弱的霸道之人”，可能對小組的其他成員施加過分的影響，強迫人們同意他的意見。電影《十二怒漢》中，十分形象地描繪了這一點。

這是一個關(guān)于陪審團就一個被指控犯有殺人罪的年輕人，判斷其有罪還是無罪的故事。起初，一個陪審團成員，成功他說服除了一位以外其他所有的陪審團成員，讓他們都同意他認為有罪的表決。

而唯一的那位“堅持己見”的陪審員站出來，面對那個“霸道之人”，據(jù)理力爭，最后，整個陪審團表決無罪釋放了被告。6、集合意見法將每個人的估計值相加，然后得出一個平均值。

這種方法的關(guān)鍵是：每個人的估計值都有相同的權(quán)重。因此，這種方法被看作是“民主”的方法（如果每個人的意見按其重要性給予不同的權(quán)重，就可能得到更準確的估計值，這也是集合意見法的一種——譯者注）。

7、德爾菲法這是集合意見法的一種變異形式。每個參與者遞交他們的個人估計值，然后審查其他參與者的估計值。

這樣，他們就會照顧到不同意見而重新考慮和修改他們的原始數(shù)值。（參加者應該背對背，不能相互碰面。

一般的，他們把預測值郵寄或送到組織者手中，由組織者匯總各人的看法后再返還給他們。他們可以在不受別人干涉的情況下，客觀地分析手中的數(shù)據(jù)。

這樣反復幾次，答案就會趨于一致——譯者注），從這種意義上來講，它可以被看作是小組討論和集合意見法的混合體，綜合了上面兩種方法的長處。8、質(zhì)—量分析法正如你所看到的，許多的決策問題是建立在未知的因素之上，而且常常是建立在主觀的估計之上。

那么，在這種“軟”環(huán)境下，尋找和運用一些“科學化的方法”，使這一過程變得盡可能地客觀，就成為十分自然的事了。為達到這樣的目的，我們可以選擇運用貝葉斯（Bayesian）法來為我們提供一個量化公式的輪廓，從而使質(zhì)的、主觀的（即“軟”的）信息輸入后變得“硬”一些。

9、吸引力指數(shù)吸引力指數(shù)使我們能夠按照預計的利潤率，來排列項目或產(chǎn)品的優(yōu)劣順序。如果資金有。

4.股票投資的分析方法有哪些

你好，股票投資分析方法主要有如下三種：基本分析、技術(shù)分析、演化分析。

（1）、基本分析（Fundamental Analysis ）：以企業(yè)內(nèi)在價值作為主要研究對象，從決定企業(yè)價值和影響股票價格的宏觀經(jīng)濟形勢、行業(yè)發(fā)展前景、企業(yè)經(jīng)營狀況等方面入手（一般經(jīng)濟學范式），進行詳盡分析以大概測算上市公司的投資價值和安全邊際，并與當前的股票價格進行比較，形成相應的投資建議?；痉治稣J為股價波動軌跡不可能被準確預測，而只能在有足夠安全邊際的情況下“買入并長期持有”，在安全邊際消失后賣出。

（2）、技術(shù)分析（Technical Analysis）：以股價漲跌的直觀行為表現(xiàn)作為主要研究對象，以預測股價波動形態(tài)和趨勢為主要目的，從股價變化的K線圖表與技術(shù)指標入手（數(shù)理或牛頓范式），對股市波動規(guī)律進行分析的方法總和。技術(shù)分析有三個頗具爭議的前提假設，即市場行為包容消化一切；價格以趨勢方式波動；歷史會重演。

國內(nèi)比較流行的技術(shù)分析方法包括道氏理論、波浪理論、江恩理論等。 （3）、演化分析（Evolutionary Analysis）：以股市波動的生命運動內(nèi)在屬性作為主要研究對象，從股市的代謝性、趨利性、適應性、可塑性、應激性、變異性、節(jié)律性等方面入手（生物學或達爾文范式），對市場波動方向與空間進行動態(tài)跟蹤研究，為股票交易決策提供機會和風險評估的方法總和。

演化分析從股市波動的本質(zhì)屬性出發(fā)，認為股市波動的各種復雜因果關(guān)系或者現(xiàn)象，都可以從生命運動的基本原理中，找到它們之間的邏輯關(guān)系及合理解釋，并為構(gòu)建科學合理的博弈決策框架，提供令人信服的依據(jù)。本信息不構(gòu)成任何投資建議，投資者不應以該等信息取代其獨立判斷或僅根據(jù)該等信息作出決策，如自行操作，請注意倉位控制和風險控制。

5.定量分析與定性分析方法有哪些

常用的定量分析方法，包括回歸分析、時間序列分析、決策分析、優(yōu)化分析、投入產(chǎn)出分析等方法。

常用的定性分析方法，包括歸納分析法、演繹分析法、比較分析法、結(jié)構(gòu)分析法 等分析方法。

德爾菲法，是采用背對背的通信方式征詢專家小組成員的預測意見，經(jīng)過幾輪征詢，使專家小組的預測意見趨于集中，最后做出符合市場未來發(fā)揮在那趨勢的預測結(jié)論。德爾菲法又名專家意見法，是依據(jù)系統(tǒng)的程序，采用匿名發(fā)表意見的方式，即團隊成員之間不得互相討論，不發(fā)生橫向聯(lián)系，只能與調(diào)查人員發(fā)生關(guān)系，以反覆的填寫問卷，以集結(jié)問卷填寫人的共識及搜集各方意見，可用來構(gòu)造團隊溝通流程，應對復雜任務難題的管理技術(shù)。

德爾菲法的具體實施步驟如下：

(1)組德爾菲法 成專家小組。按照課題所需要的知識范圍，確定專家。專家人數(shù)的多少，可根據(jù)預測課題的大小和涉及面的寬窄而定，一般不超過20人。

(2)向所有專家提出所要預測的問題及有關(guān)要求，并附上有關(guān)這個問題的所有背景材料，同時請專家提出還需要什么材料。然后，由專家做書面答復。

(3)各個專家根據(jù)他們所收到的材料，提出自己的預測意見，并說明自己是怎樣利用這些材料并提出預測值的。

(4)將各位專家第一次判斷意見匯總，列成圖表，進行對比，再分發(fā)給各位專家，讓專家比較自己同他人的不同意見，修改自己的意見和判斷。也可以把各位專家的意見加以整理，或請身份更高的其他專家加以評論，然后把這些意見再分送給各位專家，以便他們參考后修改自己的意見。

6.證券投資主要分析方法和策略是什么

1、證券投資分析有三個基本要素：信息、步驟和方法 2、三類分析方法：基本分析法、技術(shù)分析法、量化分析法 （1）基本分析法：又稱“基本面分析法”。

理論基礎(chǔ)： （1）投資對象都有 “內(nèi)在價值”。 （2）市場價格和內(nèi)在價值之間的差距最終會被市場所糾正。

兩個假設反映了：股票價值決定價格，價格圍繞價值波動。 基本分析主要包括宏觀經(jīng)濟分析、行業(yè)和區(qū)域分析、公司分析三大內(nèi)容。

A、宏觀經(jīng)濟分析。宏觀經(jīng)濟分析主要探討各經(jīng)濟指標和經(jīng)濟政策對證券價格的影響。

經(jīng)濟指標分為三類： 先行性指標。這類指標可以對將來的經(jīng)濟狀況提供預示性的信息，如利率水平、貨幣供給、消費者預期、主要生產(chǎn)資料價格、企業(yè)投資規(guī)模等。

同步性指標。這類指標的變化基本上與總體經(jīng)濟活動的轉(zhuǎn)變同步，如個人收入、企業(yè)工資支出、GDP、社會商品銷售額等。

滯后性指標。這類指標的變化一般滯后于國民經(jīng)濟的變化，如失業(yè)率、庫存量、銀行未收回貸款規(guī)模等。

注意：經(jīng)濟政策主要包括貨幣政策、財政政策、信貸政策、債務政策、稅收政策、利率與匯率政策、產(chǎn)業(yè)政策、收入分配政策等。 B、行業(yè)和區(qū)域分析。

中觀層次的分析。 行業(yè)分析主要分析行業(yè)所屬的不同市場類型、所處的不同生命周期以及行業(yè)業(yè)績對證券價格的影響。

區(qū)域分析主要分析區(qū)域經(jīng)濟因素對證券價格的影響。 C、公司分析：側(cè)重對公司的競爭能力、盈利能力、經(jīng)營管理能力、發(fā)展?jié)摿Α⒇攧諣顩r、經(jīng)營業(yè)績以及潛在風險等進行分析。

（2）技術(shù)分析法 A、技術(shù)分析法是僅從證券的市場行為來分析證券價格未來變化趨勢的方法。 B、證券的市場價格、成交量、價和量的變化以及完成這些變化所經(jīng)歷的時間是市場行為最基本的表現(xiàn)形式。

C、技術(shù)分析理論分為以下幾類：K線理論、切線理論、形態(tài)理論、技術(shù)指標理論、波浪理論和循環(huán)周期理論。 D、三個假設：即市場的行為包含一切信息、價格沿趨勢移動、歷史會重復。

（3）量化分析法 是利用統(tǒng)計、數(shù)值模擬和其他定量模型進行證券市場相關(guān)研究的一種方法，具有“使用大量數(shù)據(jù)、模型和電腦”的顯著特點。 3、證券投資分析應注意的問題 （1）基本分析方法適用于周期相對較長的證券價格預測，以及相對成熟的證券市場和預測精確度要求不高的領(lǐng)域。

（2）技術(shù)分析方法適用于短期的行情預測。長看基本、短看技術(shù)。

4、證券組合分析法 是根據(jù)投資者對收益率和風險的共同偏好以及投資者的個人偏好來確定最優(yōu)的投資組合，并進行組合管理的方法。 注意： A、基本分析法的優(yōu)點主要是能夠從經(jīng)濟和金融層面揭示證券價格決定的基本因素及這些因素對價格的影響方式和影響程度。

缺點主要是對基本面數(shù)據(jù)的真實、完整性具有較強依賴，短期價格走勢的預測能力較弱。 B、技術(shù)分析法直接選取公開的市場數(shù)據(jù)，采用圖表等方法對市場走勢作出直觀的解釋。

它缺乏牢固的經(jīng)濟金融理論基礎(chǔ)，對證券價格行為模式的判斷有很大隨意性，受到學術(shù)界的批評。 C、量化分析法能夠提供較為精細化的分析結(jié)論。

但它對使用者的定量分析技術(shù)有較高要求，不易為普通公眾所接受。量化分析法往往需要和程序化交易技術(shù)相結(jié)合，對交易系統(tǒng)的速度和市場數(shù)據(jù)的精確度有較高要求，這也在一定程度上限制了其應用范圍。

5、證券投資策略 （采用的投資規(guī)則、行為模式、投資流程的總稱，） 證券投資策略反映了投資者的資產(chǎn)配置、證券選擇、時機把握、風險管理等內(nèi)容。 （一）根據(jù)投資決策的靈活性不同，分為主動型策略與被動型策略 主動型策略的假設前提是市場有效性存在瑕疵，有可供選擇的套利機會，通常將戰(zhàn)勝市場作為基本目標。

被動型策略是指根據(jù)事先確定的投資組合構(gòu)成及調(diào)整規(guī)則進行投資，不根據(jù)對市場環(huán)境的變化主動地實施調(diào)整。 其理論依據(jù)主要是市場有效性假說。

被動接受市場變化。 （二）按照策略適用期限的不同，分為戰(zhàn)略性投資策略和戰(zhàn)術(shù)性投資策略 A、戰(zhàn)略性投資策略也稱為“戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置策略”是指著眼較長投資期限，追求收益與風險最佳匹配的投資策略。

（1）買入持有策略。 確定恰當?shù)馁Y產(chǎn)組合，并在諸如3~5年的適當持有時間內(nèi)保持這種組合。

買入持有策略是一種典型的被動型投資策略，具有最小的交易成本和管理費用。 （2）固定比例策略。

保持投資組合中各類資產(chǎn)占總市值的比例固定不變。 （3）投資組合保險策略。

投資組合保險策略是一大類投資策略的總稱，這些策略的共性是強調(diào)投資人對最大風險損失的保障。 市場情況變化時，需要相應調(diào)整風險資產(chǎn)的權(quán)重。

B、戰(zhàn)術(shù)性投資策略通常是短期主動型投資策略。包括： （1）交易型策略。

根據(jù)市場交易中經(jīng)常出現(xiàn)的規(guī)律性現(xiàn)象，制定某種獲利策略。代表性策略包括均值一回歸策略、動量策略或趨勢策略。

均值一回歸策略通常假定證券價格或收益率走勢存在一個正常值或均值，高于或低于此均值時會發(fā)生反向變動，投資者可以依據(jù)該規(guī)律進行低買高賣。 動量策略也稱“慣性策略”，其基本原理是“強者恒強”，投資者買入“贏家組合” （即歷史表現(xiàn)優(yōu)于大盤的組合），試圖獲取慣性高收益。

趨勢策略與動量策略的操作思路類似，只不過動量策略更側(cè)重量化分析，而趨勢策略往往。

7.股票投資分析方法有哪些

股票投資的分析方法主要有如下三種：基本分析、技術(shù)分析、演化分析，其中基本分析主要應用于投資標的物的選擇上，技術(shù)分析和演化分析則主要應用于具體投資操作的時間和空間判斷上，作為提高投資分析有效性和可靠性的重要手段。

（1）基本分析：基本分析法是以傳統(tǒng)經(jīng)濟學理論為基礎(chǔ)，以企業(yè)價值作為主要研究對象，通過對決定企業(yè)內(nèi)在價值和影響股票價格的 宏觀經(jīng)濟 形勢、行業(yè)發(fā)展前景、企業(yè)經(jīng)營狀況等進行詳盡分析，以大概測算上市公司的長期投資價值和安全邊際，并與當前的股票價格進行比較，形成相應的投資建議?；痉治稣J為股價波動不可能被準確預測，而只能在有足夠安全邊際的情況下買入股票并長期持有。

（2）技術(shù)分析：技術(shù)分析法是以傳統(tǒng)證券學理論為基礎(chǔ)，以股票價格作為主要研究對象，以預測股價波動趨勢為主要目的，從股價變化的歷史圖表入手，對股票市場波動規(guī)律進行分析的方法總和。技術(shù)分析認為市場行為包容消化一切，股價波動可以定量分析和預測，如道氏理論、波浪理論、江恩理論等。

（3）演化分析：演化分析法是以演化證券學理論為基礎(chǔ)，將股市波動的生命運動特性作為主要研究對象，從股市的代謝性、趨利性、適應性、可塑性、應激性、變異性和節(jié)律性等方面入手，對市場波動方向與空間進行動態(tài)跟蹤研究，為股票交易決策提供機會和風險評估的方法總和。演化分析認為股價波動無法準確預測，因此它屬于模糊分析范疇，并不試圖為股價波動軌跡提供定量描述和預測，而是著重為投資人建立一種科學觀察和理解股市波動邏輯的全新的分析框架。