第1章 期貨基本概念及期貨市場(chǎng)的產(chǎn)生與發(fā)展 第一節(jié) 期貨基本概念 (一)期貨合約:是指在交易所達(dá)成的,受法律約束的,并規(guī)定在將來(lái)特定地點(diǎn)和時(shí)間交割某一特定商品的標(biāo)準(zhǔn)化合約。
所謂標(biāo)準(zhǔn)化合約是指合約的數(shù)量、質(zhì)量、交貨時(shí)間和地點(diǎn)等都是既定的,唯一的變量是價(jià)。 在談?wù)摵霞s時(shí),人們很自然地認(rèn)為,合約就是印得密密麻麻的一紙文書。
誠(chéng)然,期貨合約確實(shí)涉及大量的文件和文書工作,但是期貨合約并非一紙文書。期貨合約是通過(guò)期貨交易所達(dá)成的一項(xiàng)具有法律約束力的協(xié)議,即同意在將來(lái)買賣某種商品的契約。
期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)化條款一般包括: (1)交易數(shù)量和單位條款。每種商品的期貨合約規(guī)定了統(tǒng)一的、標(biāo)準(zhǔn)化的數(shù)量和數(shù)量單位,統(tǒng)稱“交易單位”。
例如,大連商品交易所規(guī)定大豆期貨合約的交易單位為10噸。也就是說(shuō),你在大連商品交易所買賣大豆期貨合約,起步就得10噸,用期貨市場(chǎng)的術(shù)語(yǔ)表達(dá)就是1手,這是最小的交易單位。
在期貨市場(chǎng),你不可以買5噸或賣出8噸大豆。 (2)質(zhì)量和等級(jí)條款。
商品期貨合約規(guī)定了統(tǒng)一的、標(biāo)準(zhǔn)化的質(zhì)量等級(jí),一般采用國(guó)家制定的商品質(zhì)量等級(jí)標(biāo)準(zhǔn)。例如,大連商品交易所大豆期貨的交割標(biāo)準(zhǔn)采用國(guó)標(biāo)。
(3)交割地點(diǎn)條款。期貨合約為期貨交易的實(shí)物交割指定了標(biāo)準(zhǔn)化的、統(tǒng)一的實(shí)物商品的交割倉(cāng)庫(kù),以保證實(shí)物交割的正常進(jìn)行。
大連是我國(guó)重要的糧食集散地之一,倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)非常發(fā)達(dá),目前,大連商品交易所的指定交割倉(cāng)庫(kù)都設(shè)在大連。 (4)交割期條款。
商品期貨合約對(duì)進(jìn)行實(shí)物交割的月份作了規(guī)定。剛開始商品期貨交易時(shí),你最先注意到的是:每種商品有幾個(gè)不同的合約,每個(gè)合約標(biāo)示著一定的月份,如1999年11月大豆合約與2000年5月大豆合約。
(5)最小變動(dòng)價(jià)位條款。指期貨交易時(shí)買賣雙方報(bào)價(jià)所允許的最小變動(dòng)幅度,每次報(bào)價(jià)時(shí)價(jià)格的變動(dòng)必須是這個(gè)最小變動(dòng)價(jià)位的整數(shù)倍,大連商品交易所大豆期貨合約的最小變動(dòng)價(jià)位為1元/噸。
也就是說(shuō),當(dāng)你買賣大豆期貨時(shí),不可能出現(xiàn)2188.5元/噸這樣的價(jià)格。 (6)漲跌停板幅度條款。
指交易日期貨合約的成交價(jià)格不能高于或低于該合約上一交易日結(jié)算價(jià)的一定幅度。例如,大連商品交易所規(guī)定,大豆期貨的漲跌停板幅度為上一交易日結(jié)算價(jià)的3%。
(7)最后交易日條款。指期貨合約停止買賣的最后截止日期。
每種期貨合約都有一定的月份限制,到了合約月份的一定日期,就要停止合約的買賣,準(zhǔn)備進(jìn)行實(shí)物交割。例如,大連商品交易所規(guī)定,大豆期貨的最后交易日為合約月份的第十個(gè)交易日。
現(xiàn)附大連商品交易所黃大豆1號(hào)期貨合約供參考。 交易品種 黃大豆1號(hào) 交易單位 10噸/手 報(bào)價(jià)單位 人民幣 最小變動(dòng)價(jià)位 1元/噸 漲跌停板幅度 上一交易日結(jié)算價(jià)的3% 合約交割月份 1,3,5,7,9,11 交易時(shí)間 每周一至周五上午9:00~11:30,下午13:30~15:00 最后交易日 合約月份第十個(gè)交易日 最后交割日 最后交易日后七日(遇法定節(jié)假日順延) 交割等級(jí) 具體內(nèi)容見(jiàn)附表 交割地點(diǎn) 大連商品交易所指定交割倉(cāng)庫(kù) 交易保證金 合約價(jià)值的5% 交易手續(xù)費(fèi) 4元/手 交割方式 集中交割 交易代碼 A 上市交易所 大連商品交易所 (二)期貨交易:是指在期貨交易所內(nèi)集中買賣期貨合約的交易活動(dòng)。
期貨交易的全過(guò)程可以概括為開倉(cāng)、持倉(cāng)、平倉(cāng)或?qū)嵨锝桓睢? 開倉(cāng),是指交易者新買入或新賣出一定數(shù)量的期貨合約,例如,你可賣出10手大豆期貨合約,當(dāng)這一筆交易是你的第一次買賣時(shí),就被稱為開倉(cāng)交易。
在期貨市場(chǎng)上,買入或賣出一份期貨合約相當(dāng)于簽署了一份遠(yuǎn)期交割合同。開倉(cāng)之后尚沒(méi)有平倉(cāng)的合約,叫未平倉(cāng)合約或者平倉(cāng)頭寸,也叫持倉(cāng)。
開倉(cāng)時(shí),買入期貨合約后所持有的頭寸叫多頭頭寸,簡(jiǎn)稱多頭;賣出期貨合約后所持有的頭寸叫空頭頭寸,簡(jiǎn)稱空頭。 如果交易者將這份期貨合約保留到最后交易日結(jié)束,他就必須通過(guò)實(shí)物交割來(lái)了結(jié)這筆期貨交易,然而,進(jìn)行實(shí)物交割的是少數(shù)。
大約99%的市場(chǎng)參與者都在最后交易日結(jié)束之前擇機(jī)將買入的期貨合約賣出,或?qū)①u出的期貨合約買回,即通過(guò)筆數(shù)相等、方向相反的期貨交易來(lái)對(duì)沖原有的期貨合約,以此了結(jié)期貨交易,解除到期進(jìn)行實(shí)物交割的義務(wù)。舉例而言,如果你賣出大豆2000年5月合約10手,那么,你就應(yīng)在2000年5月到期前,買進(jìn)10手同一個(gè)合約來(lái)對(duì)沖平倉(cāng),這樣,一開一平,一個(gè)交易過(guò)程就結(jié)束了。
這就象財(cái)務(wù)做帳一樣,同一筆資金進(jìn)出一次,帳就做平了。這種買回已賣出合約,或賣出已買入合約的行為就叫平倉(cāng)。
交易者開倉(cāng)之后可以選擇兩種方式了結(jié)期貨合約:要么擇機(jī)平倉(cāng),要么保留至最后交易日并進(jìn)行實(shí)物交割。 期貨交易者在買賣期貨合約時(shí),可能盈利,也可能發(fā)生虧損。
那么,從交易者自己的角度看,什么樣交易是盈利的?什么樣的交易是虧損的?請(qǐng)看一個(gè)例子,比如,你選擇了1手大豆合約的買賣。你以2188元/噸的價(jià)格賣出明年5月份交割的1手大豆合約。
這時(shí),你所處的交易部位就被稱為“空頭”部位,你現(xiàn)在可以說(shuō)你是一位“賣空者”或者說(shuō)你賣空1手大豆合約。 當(dāng)你成為空頭時(shí),你有兩種選擇。
一種是一直到合約的期滿都保持空頭部位,交割時(shí),你在現(xiàn)貨市場(chǎng)買入10噸大豆并提交給合約的買方。如果你能。
期貨價(jià)格是不能提前知道啊,知道的是期貨的一個(gè)理論價(jià)格,沒(méi)什么參考意義。
所謂期貨價(jià)格就是一個(gè)未來(lái)的價(jià)格,比如現(xiàn)在螺紋鋼1310合約的價(jià)格是3526,但是有的人覺(jué)得這個(gè)價(jià)格太高了他就會(huì)賣出合約,價(jià)格就會(huì)下跌,有人覺(jué)得還能再漲,于是他就不斷買進(jìn)從而推高價(jià)格。所以期貨價(jià)格就是現(xiàn)在大家對(duì)于到期時(shí)點(diǎn)的價(jià)格的一種預(yù)期,而這個(gè)價(jià)格的大小取決于多空雙方的力量對(duì)比。
直觀上樓主可以參考股票價(jià)格,股票價(jià)格的漲跌也是取決于多空雙方力量的一個(gè)對(duì)比。
如果是期權(quán)的話它的執(zhí)行價(jià)格才是確定的,就是到期價(jià)格的敲定價(jià)格就是合約開始訂立的時(shí)候所確定的執(zhí)行價(jià)格,但是期權(quán)的權(quán)利金是會(huì)變的。
你好,期貨的知識(shí)很多, 期貨基礎(chǔ) 這本書有詳解的,不同的章節(jié)講述的內(nèi)容不同的,第一章 期貨市場(chǎng)概述第一節(jié) 期貨市場(chǎng)的形成和發(fā)展主要掌握:期貨市場(chǎng)的形成;期貨市場(chǎng)相關(guān)范疇;期貨市場(chǎng)的發(fā)展。
第二節(jié) 期貨交易的特征主要掌握:期貨交易的基本特征;期貨交易與現(xiàn)貨交易的區(qū)別;期貨交易與遠(yuǎn)期現(xiàn)貨交易的區(qū)別;期貨交易與證券交易的區(qū)別。第三節(jié) 期貨市場(chǎng)的功能與作用主要掌握:期貨市場(chǎng)的功能;規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)功能及其機(jī)理;價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能及其機(jī)理;期貨市場(chǎng)的作用。
第四節(jié) 中外期貨市場(chǎng)概況主要掌握:外國(guó)期貨市場(chǎng);國(guó)內(nèi)期貨市場(chǎng)。第二章 期貨市場(chǎng)的構(gòu)成第一節(jié) 期貨交易所主要掌握:期貨交易所的性質(zhì)與職能;會(huì)員制與公司制;我國(guó)期貨交易所概況、組織形式與會(huì)員管理。
第二節(jié) 期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)主要掌握:期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)的性質(zhì)與職能、組織形式;期貨結(jié)算制度;我國(guó)期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)與期貨結(jié)算制度。第三節(jié) 期貨中介與服務(wù)機(jī)構(gòu)主要掌握:期貨公司的職能、公司類型、機(jī)構(gòu)設(shè)置;我國(guó)期貨公司機(jī)構(gòu)設(shè)置、法人治理結(jié)構(gòu)與風(fēng)險(xiǎn)控制體系;介紹經(jīng)紀(jì)商、期貨保證金存管銀行、交割倉(cāng)庫(kù)等其他期貨中介與服務(wù)機(jī)構(gòu)的作用。
第四節(jié) 期貨交易者主要掌握:期貨交易者的分類;國(guó)際期貨市場(chǎng)的主要機(jī)構(gòu)投資者。第三章 期貨交易制度與合約第一節(jié) 期貨合約主要掌握:期貨合約的概念;期貨合約標(biāo)的選擇;期貨合約的主要條款及設(shè)計(jì)依據(jù)。
第二節(jié) 期貨市場(chǎng)基本制度主要掌握: 保證金制度 ; 當(dāng)日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度 ; 漲跌停板制度 ; 持倉(cāng)限額及大戶報(bào)告制度;強(qiáng)行平倉(cāng)制度;信息披露制度。第三節(jié) 期貨交易流程主要掌握: 交易流程;開戶流程;交易指令的內(nèi)容;常用交易指令;指令下達(dá)方式;競(jìng)價(jià)方式;結(jié)算的概念與程序; 結(jié)算公式與應(yīng)用 ;交割的概念及作用;實(shí)物交割方式與交割結(jié)算價(jià)的確定;實(shí)物交割的流程;標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單的概念及形式;現(xiàn)金交割。
第四章 套期保值第一節(jié) 套期保值概述主要掌握:套期保值定義;套期保值的實(shí)現(xiàn)條件;套期保值者的定義;套期保值者的特點(diǎn);套期保值的種類。第二節(jié) 套期保值的應(yīng)用主要掌握:賣出套期保值的應(yīng)用情形及操作;買入套期保值的應(yīng)用情形及操作。
第三節(jié) 基差與套期保值效果主要掌握:完全套期保值與不完全套期保值的含義;基差的概念;影響基差的因素;基差與正反向市場(chǎng)的關(guān)系;基差的變動(dòng);基差變動(dòng)與套期保值效果的關(guān)系;套期保值有效性的衡量。第四節(jié) 套期保值操作的擴(kuò)展及注意事項(xiàng)主要掌握:套期保值操作的擴(kuò)展;期轉(zhuǎn)現(xiàn);期現(xiàn)套利;基差交易;企業(yè)開展套期保值業(yè)務(wù)的注意事項(xiàng)。
第五章 期貨投機(jī)與套利交易第一節(jié) 期貨投機(jī)交易主要掌握:期貨投機(jī)定義;期貨投機(jī)與套期保值以及股票投機(jī)的區(qū)別;期貨投機(jī)者類型;期貨投機(jī)的作用和操作方法。第二節(jié) 期貨套利概述主要掌握:期貨套利的概念和分類;期貨套利與投機(jī)區(qū)別;期貨套利的作用。
第三節(jié) 期貨套利交易策略主要掌握:期貨價(jià)差的定義;價(jià)差的變化;價(jià)差套利的盈虧計(jì)算;套利交易指令;各種價(jià)差套利的操作及分析方法;期貨套利操作的注意要點(diǎn);程序化交易的概念;程序化交易系統(tǒng)的形式與設(shè)計(jì)。第六章 期貨價(jià)格分析第一節(jié) 期貨行情解讀主要掌握:期貨行情表解讀;K線圖、竹線圖、分時(shí)圖等 期貨行情圖解讀。
第二節(jié) 期貨價(jià)格的基本分析主要掌握:基本分析的含義及其特點(diǎn);需求分析;供給分析;影響供求的其他因素;供求與均衡價(jià)格之間的關(guān)系。第三節(jié) 期貨價(jià)格的技術(shù)分析主要掌握:技術(shù)分析的含義; 基本分析與技術(shù)分析比較; 趨勢(shì)分析、形態(tài)分析、主要指標(biāo)分析;成交量和持倉(cāng)量、期貨價(jià)格之間的關(guān)系;波浪理論。
第七章 外匯期貨第一節(jié) 外匯與外匯期貨概述主要掌握:外匯的概念;匯率及其標(biāo)價(jià)方法;外匯風(fēng)險(xiǎn)的分類;外匯期貨的概念;外匯期貨產(chǎn)生和發(fā)展的歷程;外匯期貨交易與遠(yuǎn)期外匯交易;外匯保證金交易的區(qū)別與聯(lián)系;芝加哥商業(yè)交易所主要外匯期貨合約。第二節(jié) 影響匯率的因素主要掌握:基本經(jīng)濟(jì)因素;宏觀經(jīng)濟(jì)政策因素;中央銀行干預(yù)、政治因素、外匯儲(chǔ)備等影響匯率走勢(shì)的各種因素。
第三節(jié) 外匯期貨交易主要掌握外匯期貨套期保值;投機(jī)和套利的種類及其運(yùn)用方法。第八章 利率期貨第一節(jié) 利率期貨概述主要掌握:利率期貨概念、標(biāo)的及種類;利率期貨的產(chǎn)生和發(fā)展;利率期貨價(jià)格波動(dòng)影響因素;國(guó)際期貨市場(chǎng)主要利率期貨合約。
第二節(jié) 利率期貨的報(bào)價(jià)與交割主要掌握:美國(guó)市場(chǎng)短期利率期貨報(bào)價(jià)方式;美國(guó)市場(chǎng)中長(zhǎng)期利率期貨的報(bào)價(jià)與交割。第三節(jié) 利率期貨交易主要掌握:利率期貨套期保值交易策略及應(yīng)用;利率期貨投機(jī)與套利交易。
第九章 股指期貨和股票期貨第一節(jié) 股票指數(shù)與股指期貨主要掌握: 股票指數(shù)的概念;主要股票指數(shù); 股票市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn);股指期貨;股指期貨與股票交易的區(qū)別。第二節(jié) 滬深300股指期貨的基本制度規(guī)則主要掌握: 滬深300股指期貨合約條款內(nèi)容;滬深300股票指數(shù)的編制;滬深300股指期貨交易規(guī)則;股指期貨投資者適當(dāng)性制度。
第三節(jié) 股指期貨套期保值交易主要掌握:?jiǎn)蝹€(gè)股票的β系數(shù)和股票組合的β系數(shù);最佳套期保值比率; 股指期貨套期保值中合約數(shù)量的確定; 股指期貨賣出。
1、什么是期貨?
所謂期貨,一般指期貨合約,就是指由期貨交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來(lái)某一特定的時(shí)間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約。這個(gè)標(biāo)的物,又叫基礎(chǔ)資產(chǎn),對(duì)期貨合約所對(duì)應(yīng)的現(xiàn)貨,可以是某種商品,如銅或原油,也可以是某個(gè)金融工具,如外匯、債券,還可以是某個(gè)金融指標(biāo),如三個(gè)月同業(yè)拆借利率或股票指數(shù)。期貨合約的買方,如果將合約持有到期,那么他有義務(wù)買入期貨合約對(duì)應(yīng)的標(biāo)的物;而期貨合約的賣方,如果將合約持有到期,那么他有義務(wù)賣出期貨合約對(duì)應(yīng)的標(biāo)的物(有些期貨合約在到期時(shí)不是進(jìn)行實(shí)物交割而是結(jié)算差價(jià),例如股指期貨到期就是按照現(xiàn)貨指數(shù)的某個(gè)平均來(lái)對(duì)在手的期貨合約進(jìn)行最后結(jié)算)。當(dāng)然期貨合約的交易者還可以選擇在合約到期前進(jìn)行反向買賣來(lái)沖銷這種義務(wù)。
廣義的期貨概念還包括了交易所交易的期權(quán)合約。大多數(shù)期貨交易所同時(shí)上市期貨與期權(quán)品種。
2、期貨有哪些種類?什么是股指期貨?什么是利率期貨?什么是外匯期貨?
期貨可以大致分為兩大類,商品期貨與金融期貨。商品期貨中主要品種可以分為農(nóng)產(chǎn)品期貨、金屬期貨(包括基礎(chǔ)金屬與貴金屬期貨)、能源期貨三大類;金融期貨中主要品種可以分為外匯期貨、利率期貨(包括中長(zhǎng)期債券期貨和短期利率期貨)和股指期貨。所謂股指期貨,就是以股票指數(shù)為標(biāo)的物的期貨。雙方交易的是一定期限后的股票指數(shù)價(jià)格水平,通過(guò)現(xiàn)金結(jié)算差價(jià)來(lái)進(jìn)行交割。
所謂利率期貨是指以債券類證券為標(biāo)的物的期貨合約, 它可以回避銀行利率波動(dòng)所引起的證券價(jià)格變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。利率期貨的種類繁多,分類方法也有多種。通常,按照合約標(biāo)的的期限, 利率期貨可分為短期利率期貨和長(zhǎng)期利率期貨兩大類。
所謂外匯期貨,是指以匯率為標(biāo)的物的期貨合約,用來(lái)回避匯率風(fēng)險(xiǎn)。它是金融期貨中最早出現(xiàn)的品種。目前,外匯期貨交易的主要品種有:美元、英鎊、德國(guó)馬克、日元、瑞士法郎、加拿大元、澳大利亞元、法國(guó)法郎、荷蘭盾等。從世界范圍看,外匯期貨的主要市場(chǎng)在美國(guó)。
期 貨 商品期貨 農(nóng)產(chǎn)品期貨
金屬期貨(基礎(chǔ)金屬期貨、貴金屬期貨)
能源期貨
金融期貨 外匯期貨
利率期貨(中長(zhǎng)期債券期貨、短期利率期貨)
3、股指期貨與股票相比,有哪些不同點(diǎn)?
股指期貨與股票相比,有幾個(gè)非常鮮明的特點(diǎn),這對(duì)股票投資者來(lái)說(shuō)尤為重要:
(1)、期貨合約有到期日,不能無(wú)限期持有。
股票買入后可以一直持有,正常情況下股票數(shù)量不會(huì)減少。但股指期貨都有固定的到期日,到期就要摘牌。因此交易股指期貨不能象買賣股票一樣,交易后就不管了,必須注意合約到期日,以決定是提前了結(jié)頭寸,還是等待合約到期(好在股指期貨是現(xiàn)金結(jié)算交割,不需要實(shí)際交割股票),或者將頭寸轉(zhuǎn)到下一個(gè)月。
(2)、期貨合約是保證金交易,必須每天結(jié)算
股指期貨合約采用保證金交易,一般只要付出合約面值約10-15%的資金就可以買賣一張合約,這一方面提高了盈利的空間,但另一方面也帶來(lái)了風(fēng)險(xiǎn),因此必須每日結(jié)算盈虧。買入股票后在賣出以前,賬面盈虧都是不結(jié)算的。但股指期貨不同,交易后每天要按照結(jié)算價(jià)對(duì)持有在手的合約進(jìn)行結(jié)算,賬面盈利可以提走,但賬面虧損第二天開盤前必須補(bǔ)足(即追加保證金)。而且由于是保證金交易,虧損額甚至可能超過(guò)你的投資本金,這一點(diǎn)和股票交易不同。
(3)、期貨合約可以賣空
股指期貨合約可以十分方便地賣空,等價(jià)格回落后再買回。股票融券交易也可以賣空,但難度相對(duì)較大。當(dāng)然一旦賣空后價(jià)格不跌反漲,投資者會(huì)面臨損失。
(4)、市場(chǎng)的流動(dòng)性較高。
有研究表明,指數(shù)期貨市場(chǎng)的流動(dòng)性明顯高于股票現(xiàn)貨市場(chǎng)。如在1991年,F(xiàn)TSE-100指數(shù)期貨交易量就已達(dá)850億英鎊。
(5)、股指期貨實(shí)行現(xiàn)金交割方式
期指市場(chǎng)雖然是建立在股票市場(chǎng)基礎(chǔ)之上的衍生市場(chǎng),但期指交割以現(xiàn)金形式進(jìn)行,即在交割時(shí)只計(jì)算盈虧而不轉(zhuǎn)移實(shí)物,在期指合約的交割期投資者完全不必購(gòu)買或者拋出相應(yīng)的股票來(lái)履行合約義務(wù),這就避免了在交割期股票市場(chǎng)出現(xiàn)“擠市”的現(xiàn)象。
(6)、一般說(shuō)來(lái),股指期貨市場(chǎng)是專注于根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)資料進(jìn)行的買賣,而現(xiàn)貨市場(chǎng)則專注于根據(jù)個(gè)別公司狀況進(jìn)行的買賣。
一定時(shí)期的連續(xù)價(jià)格,只是參考,不能操作.要做只做后面有年月份的合約.期貨是一個(gè)很有前景的市場(chǎng),它要比股票好操作一些,而且對(duì)現(xiàn)貨的指導(dǎo)作用是其它投資不可比擬的,山東魯證期貨公司是山東和河北最大的期貨公司在這里你用一萬(wàn)塊錢可以做十萬(wàn)塊錢的生意,如果做的不好最多虧掉你那一萬(wàn),如果做的還可以,那你的資金隨時(shí)可以翻倍。
這就是以小搏大。對(duì)這方面有興趣可以聯(lián)系我,5萬(wàn)就可以做期貨。
我這有很全面的資料,qq:346943544電話:15315110575期貨和股票的區(qū)別:股票與期貨的差別在于:1、期貨的保證金交易方式將你股市資金的功能至少放大十倍,一萬(wàn)塊錢的股票,你得交易一萬(wàn)才能買到;一萬(wàn)塊錢的期貨你只需要交10%即一千塊錢就能買到。所以你一萬(wàn)的資金,可以當(dāng)十萬(wàn)來(lái)投資。
2、期貨可以做空,在同一張K線圖上,股票只能做上漲掙錢。下跌只能等待。
期貨下跌可以做空,先高價(jià)10塊賣出,然后跌下來(lái)5塊低價(jià)買回來(lái),一樣掙到了5差價(jià)。3、期貨是T+0,買進(jìn)之后可以立即賣出,一天可做許多個(gè)來(lái)回。
這樣增加了交易機(jī)會(huì),同時(shí)錯(cuò)了可以立即止損。4、期貨市場(chǎng)機(jī)會(huì)更多,可以做多做空,就比股市增加了一倍的機(jī)會(huì),再加上資金的10倍放大,可以簡(jiǎn)單的說(shuō)期貨比股市機(jī)會(huì)多20倍。
5、期貨真的風(fēng)險(xiǎn)很大嗎 ?期貨的確有風(fēng)險(xiǎn),但絕對(duì)沒(méi)有人們想象的那么大。期貨市和股市風(fēng)險(xiǎn)相同,最多就是賠光,只是期貨操作不當(dāng)或是不止損,賠光的時(shí)間要比股市短。
股市也一樣可以慢慢賠光。6、商品期貨的行情比股票行情更容易把握,期貨品種少,到目前只有10幾個(gè)品種,而股票有兩千多家,其次商品價(jià)格的漲跌是更純粹的供求規(guī)律在起作用,不象影響股票價(jià)格的因素那么復(fù)雜和多變。
7、同一張K線圖,股票和期貨看法相同,股票只能做向上,期貨可以做上下。所以機(jī)會(huì)更多,價(jià)格漲跌10%股票掙10%,期貨就掙翻翻。
所以期貨市場(chǎng)機(jī)會(huì)更多,掙錢的幅度更大。股票和期貨看技術(shù)分析是一樣的,掙錢的原理是一樣的。
期貨市場(chǎng)更有利于散戶,因?yàn)槠谪浛梢砸孕〔┐?,放大十倍的資金。只要方法正確,期貨成功的時(shí)間更短。
參與期貨交易的基本程序一.開戶仔細(xì)閱讀并理解《期貨交易風(fēng)險(xiǎn)說(shuō)明書》,對(duì)期貨交易的風(fēng)險(xiǎn)要做到心里有數(shù)。簽署《期貨經(jīng)紀(jì)合同》以及《期貨市場(chǎng)投資者開戶登記表》,確立客戶與期貨經(jīng)紀(jì)公司間的經(jīng)紀(jì)關(guān)系。
期貨經(jīng)紀(jì)公司即向各期貨交易所申請(qǐng)客戶的交易編碼(類似于股票交易中的股東代碼)和統(tǒng)一分配客戶資金賬號(hào)?!镀谪浗?jīng)紀(jì)合同》中最重要的兩點(diǎn)是,明確了交易指定人,約定出金時(shí)的印鑒和出金方式。
遠(yuǎn)程客戶,可網(wǎng)上辦理。二.入金、出金客戶的資金只能在客戶指定的銀行結(jié)算賬戶與其期貨賬戶間轉(zhuǎn)移;客戶可在網(wǎng)上通過(guò)銀期轉(zhuǎn)賬系統(tǒng)自助辦理。
三.交易方式國(guó)內(nèi)期貨交易委托方式有:書面委托下單、自助終端委托下單、網(wǎng)上自助委托下單、電話委托下單。我國(guó)期貨交易競(jìng)價(jià)方式為計(jì)算機(jī)撮合成交的競(jìng)價(jià)方式,這與股票是一致的,并遵循價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先的原則;在出現(xiàn)漲跌停板的情況時(shí),則要遵循平倉(cāng)優(yōu)先的原則。
四.結(jié)算每天交易結(jié)束后,期貨公司對(duì)客戶期貨賬戶進(jìn)行無(wú)負(fù)債結(jié)算,即根據(jù)當(dāng)日交易結(jié)果對(duì)交易保證金、盈虧、手續(xù)費(fèi)、出入金、交割貨款和其他相關(guān)款項(xiàng)進(jìn)行的計(jì)算、劃撥,客戶賬戶所有交易及資金情況都能通過(guò)電腦自助查詢。期貨的“強(qiáng)行平倉(cāng)”就是根據(jù)每天的賬戶情況來(lái)定的,當(dāng)賬戶中客戶權(quán)益小于賬戶中頭寸所需保證金時(shí)(也就是賬戶出現(xiàn)負(fù)數(shù)時(shí)),期貨公司就要求客戶在規(guī)定時(shí)間內(nèi)補(bǔ)足差額,否則,期貨公司有權(quán)部分或全部平倉(cāng)賬單中的頭寸。
五.賬單確認(rèn)客戶對(duì)當(dāng)日交易賬戶中記載事項(xiàng)有異議的(遠(yuǎn)程客戶可通過(guò)網(wǎng)上查詢),應(yīng)當(dāng)在下一交易日開市前向期貨經(jīng)紀(jì)公司提出書面異議;客戶對(duì)交易賬戶記載事項(xiàng)無(wú)異議的,視為對(duì)交易結(jié)算的自動(dòng)確認(rèn)。六.銷戶客戶不需要保留其資金賬戶時(shí),在對(duì)其資金賬戶所有交易和資金進(jìn)出確認(rèn)無(wú)誤,且資金賬戶中無(wú)資金和持倉(cāng),填寫《銷戶申請(qǐng)表》,即可辦理銷戶。
遠(yuǎn)程客戶可以用約定方式異地辦理。參與期貨交易的基本條件1.國(guó)家法律、法規(guī)允許的任何自然人和法人。
2.有承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力和心理準(zhǔn)備。期貨市場(chǎng)是高風(fēng)險(xiǎn)、高回報(bào)的市場(chǎng),在期望得到的高回報(bào)前,應(yīng)考慮清楚自己是否具有風(fēng)險(xiǎn)承受能力,參與期貨的資金應(yīng)該是自己“虧得起”的錢,切忌借錢做期貨。
3.選擇合法、正規(guī)的期貨公司。首先,合法的期貨公司應(yīng)執(zhí)有國(guó)家工商行政管理總局頒發(fā)的《工商營(yíng)業(yè)執(zhí)照》和中國(guó)證監(jiān)會(huì)頒發(fā)的《期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)許可證》;其次公司運(yùn)作規(guī)范,資信良好也是應(yīng)該考慮的重要因素。
4.選好居間人。這是針對(duì)不愿自己交易的投資者而言的。
所謂“居間人”,就是幫助投資者收集相關(guān)信息,提供買賣建議的人,他們以收取傭金等方式作為報(bào)酬。投資者與居間人的關(guān)系屬私下約定的,因此選擇居間人應(yīng)充分考慮其道德水平、專業(yè)能力和操盤風(fēng)格是否適合你。
反過(guò)來(lái),也應(yīng)該讓居間人了解你的風(fēng)險(xiǎn)偏好度和承受能力,使居間人達(dá)到最佳工作狀態(tài)。在期貨市場(chǎng)中,很大部分成交量是由居間人完成的。
從我們了解的實(shí)際情況來(lái)看,的確有一些十分優(yōu)秀的專業(yè)居間人。
這些百度上都有啊,你去搜搜,呵呵
所謂期貨,一般指期貨合約,就是指由期貨交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來(lái)某一特定的時(shí)間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約。這個(gè)標(biāo)的物,又叫基礎(chǔ)資產(chǎn),對(duì)期貨合約所對(duì)應(yīng)的現(xiàn)貨,可以是某種商品,如銅或原油,也可以是某個(gè)金融工具,如外匯、債券,還可以是某個(gè)金融指標(biāo),如三個(gè)月同業(yè)拆借利率或股票指數(shù)。期貨合約的買方,如果將合約持有到期,那么他有義務(wù)買入期貨合約對(duì)應(yīng)的標(biāo)的物;而期貨合約的賣方,如果將合約持有到期,那么他有義務(wù)賣出期貨合約對(duì)應(yīng)的標(biāo)的物(有些期貨合約在到期時(shí)不是進(jìn)行實(shí)物交割而是結(jié)算差價(jià),例如股指期貨到期就是按照現(xiàn)貨指數(shù)的某個(gè)平均來(lái)對(duì)在手的期貨合約進(jìn)行最后結(jié)算)。當(dāng)然期貨合約的交易者還可以選擇在合約到期前進(jìn)行反向買賣來(lái)沖銷這種義務(wù)。
廣義的期貨概念還包括了交易所交易的期權(quán)合約。大多數(shù)期貨交易所同時(shí)上市期貨與期權(quán)品種。
1、期貨交易的雙向性:期貨交易與股市的一個(gè)最大區(qū)別就期貨可以雙向交易,期貨可以買空也可賣空。價(jià)格上漲時(shí)可以低買高賣,價(jià)格下跌時(shí)可以高賣低補(bǔ)。做多可以賺錢,而做空也可以賺錢,所以說(shuō)期貨無(wú)熊市。
【在熊市中,股市會(huì)蕭條而期貨市場(chǎng)卻風(fēng)光依舊,機(jī)會(huì)依然】
2、期貨交易的費(fèi)用低:對(duì)期貨交易國(guó)家不征收印花稅等稅費(fèi),唯一費(fèi)用就是交易手續(xù)費(fèi)。國(guó)內(nèi)三家交易所目前手續(xù)在萬(wàn)分之二、三左右,加上經(jīng)紀(jì)公司的附加費(fèi)用,單邊手續(xù)費(fèi)亦不足交易額的千分之一。
【低廉的費(fèi)用是成功的一個(gè)保證】
3、期貨交易的杠桿作用:
杠桿原理是期貨投資魅力所在。期貨市場(chǎng)里交易無(wú)需支付全部資金,目前國(guó)內(nèi)期貨交易有時(shí)需要支付5%保證金(視情況而定)即可獲得未來(lái)交易的權(quán)利。
由于保證金的運(yùn)用,原本行情被以十余倍放大。我們假設(shè)某日銅價(jià)格封漲停(期貨里漲停僅為上個(gè)交易日的3%),操作對(duì)了,我們的資金利潤(rùn)率達(dá)60%(3%÷5%)之巨,是股市漲停板的6倍。
【有機(jī)會(huì)才能賺錢】
4、"T+0"交易機(jī)會(huì)翻番:期貨是"T+0"的交易,使您的資金應(yīng)用達(dá)到極致,您在把握趨勢(shì)后,可以隨時(shí)交易,隨時(shí)平倉(cāng)。
【方便的進(jìn)出可以增加投資的安全性】
5、期貨是零和市場(chǎng)但大于負(fù)市場(chǎng):期貨是零和市場(chǎng),期貨市場(chǎng)本身并不創(chuàng)造利潤(rùn)。在某一時(shí)段里,不考慮資金的進(jìn)出和提取交易費(fèi)用,期貨市場(chǎng)總資金量是不變的,市場(chǎng)參與者的盈利來(lái)自另一個(gè)交易者的虧損
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