大豆套期保值案例
賣出套保實(shí)例:(該例只用于說明套期保值原理,具體操作中,應(yīng)當(dāng)考慮交易手續(xù)費(fèi)、持倉(cāng)費(fèi)、交割費(fèi)用等。)7月份,大豆的現(xiàn)貨價(jià)格為每噸2010元,某農(nóng)場(chǎng)對(duì)該價(jià)格比較滿意,但是大豆9月份才能出售,因此該單位擔(dān)心到時(shí)現(xiàn)貨價(jià)格可能下跌,從而減少收益。為了避免將來價(jià)格下跌帶來的風(fēng)險(xiǎn),該農(nóng)場(chǎng)決定在大連商品交易所進(jìn)行大豆期貨交易。交易情況如下表所示:
現(xiàn)貨市場(chǎng) 期貨市場(chǎng)
7月份 大豆價(jià)格2010元/噸 賣出10手9月份大豆合約:價(jià)格為2080元/噸
9月份 賣出100噸大豆:價(jià)格為1980元/噸 買入10手9月份大豆合約:價(jià)格為2050元/噸
套利結(jié)果 虧損30元/噸 盈利30元/噸
最終結(jié)果 凈獲利100*30-100*30=0元
注:1手=10噸
從該例可以得出:第一,完整的賣出套期保值實(shí)際上涉及兩筆期貨交易。第一筆為賣出期貨合約,第二筆為在現(xiàn)貨市場(chǎng)賣出現(xiàn)貨的同時(shí),在期貨市場(chǎng)買進(jìn)原先持有的部位。第二,因?yàn)樵谄谪浭袌?chǎng)上的交易順序是先賣后買,所以該例是一個(gè)賣出套期保值。第三,通過這一套期保值交易,雖然現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格出現(xiàn)了對(duì)該農(nóng)場(chǎng)不利的變動(dòng),價(jià)格下跌了30元/噸,因而少收入了3000元;但是在期貨市場(chǎng)上的交易盈利了3000元,從而消除了價(jià)格不利變動(dòng)的影響。
買入套保實(shí)例:
9月份,某油廠預(yù)計(jì)11月份需要100噸大豆作為原料。當(dāng)時(shí)大豆的現(xiàn)貨價(jià)格為每噸2010元,該油廠對(duì)該價(jià)格比較滿意。據(jù)預(yù)測(cè)11月份大豆價(jià)格可能上漲,因此該油廠為了避免將來價(jià)格上漲,導(dǎo)致原材料成本上升的風(fēng)險(xiǎn),決定在大連商品交易所進(jìn)行大豆套期保值交易。交易情況如下表:
現(xiàn)貨市場(chǎng) 期貨市場(chǎng)
9月份 大豆價(jià)格2010元/噸 買入10手11月份大豆合約:價(jià)格為2090元/噸
11月份 買入100噸大豆:價(jià)格為2050元/噸 賣出10手11月份大豆合約:價(jià)格為2130元/噸
套利結(jié)果 虧損40元/噸 盈利40元/噸
最終結(jié)果 凈獲利40*100-40*100=0
從該例可以得出:第一,完整的買入套期保值同樣涉及兩筆期貨交易。第一筆為買入期貨合約,第二筆為在現(xiàn)貨市場(chǎng)買入現(xiàn)貨的同時(shí),在期貨市場(chǎng)上賣出對(duì)沖原先持有的頭寸。第二,因?yàn)樵谄谪浭袌?chǎng)上的交易順序是先買后賣,所以該例是一個(gè)買入套期保值。第三,通過這一套期保值交易,雖然現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格出現(xiàn)了對(duì)該油廠不利的變動(dòng),價(jià)格上漲了40元/噸,因而原材料成本提高了4000元;但是在期貨市場(chǎng)上的交易盈利了4000元,從而消除了價(jià)格不利變動(dòng)的影響。如果該油廠不做套期保值交易,現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格下跌他可以得到更便宜的原料,但是一旦現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格上升,他就必需承擔(dān)由此造成的損失。相反,他在期貨市場(chǎng)上做了買入套期保值,雖然失去了獲取現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格有利變動(dòng)的盈利,可同時(shí)也避免了現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格不利變動(dòng)的損失。因此可以說,買入套期保值規(guī)避了現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。
套期保值會(huì)計(jì)處理主要涉及如 下科目:“套期工具”、“被套期項(xiàng)目”。
衍生工具通常可以作為套期工具,除非衍生工具無法有效地降低被套期項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)。非衍生金融資產(chǎn)或非衍生金融負(fù)債不能作為套期工具,除非被套期風(fēng)險(xiǎn)為外匯風(fēng)險(xiǎn)。
“套期工具”科目用來核算套期保值業(yè)務(wù)中套期工具公允價(jià)值變動(dòng)形成的資產(chǎn)或負(fù)債。 而“被套期項(xiàng)目”科目用來核算被套期項(xiàng)目公允價(jià)值變動(dòng)形成的資產(chǎn)或負(fù)債。
下面給出3類套期保值業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)處理方法。 公允價(jià)值套期。
套期工具為衍生工具的,套期工具公允價(jià)值變動(dòng)形成的利得或損失應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益;套期工具為非衍生工具的,套期工具賬面價(jià)值因匯率變動(dòng)形成的利得或損失應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益,同時(shí)調(diào)整被套期項(xiàng)目的賬面價(jià)值。 被套期項(xiàng)目為按成本與可變現(xiàn)凈值孰低進(jìn)行后續(xù)計(jì)量的存貨、按攤余成本進(jìn)行后續(xù)計(jì)量的金融資產(chǎn)或可供出售金融資產(chǎn)的,也應(yīng)當(dāng)按此規(guī)定處理。
現(xiàn)金流量套期。套期工具利得或損失中屬于有效套期的部分,應(yīng)當(dāng)直接確認(rèn)為所有者權(quán)益,并單列項(xiàng)目反映。
該有效套期部分的金額,按照套期工具自套期開始的累計(jì)利得或損失和被套期項(xiàng)目自套期開始的預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值的累計(jì)變動(dòng)額兩者的絕對(duì) 額中較低者確定。 套期工具利得或損失中屬于無效套期的部分(即扣除直接確認(rèn)為所有者權(quán)益后的其他利得或損失),應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益。
如果被套期項(xiàng)目為預(yù)期交易,且該預(yù)期交易使企業(yè)隨后確認(rèn)一項(xiàng)非金融資產(chǎn)或一項(xiàng)非金融負(fù)債的,企業(yè)可以選擇下列方法處理:原直接在所有者權(quán)益中確認(rèn)的相關(guān)利得或損失,應(yīng)當(dāng)在該非金融資產(chǎn)或非金融負(fù)債影響企業(yè)損益的相同期間轉(zhuǎn)出,計(jì)入當(dāng)期損益;將原直接在所有者權(quán)益中確認(rèn)的相關(guān)利得或損失轉(zhuǎn)出,計(jì)入該非金融資產(chǎn)或非金融負(fù)債的初始確認(rèn)金額。 對(duì)于其他的現(xiàn)金流量套期,原直接計(jì)入所有者權(quán)益的利得或損失,應(yīng)當(dāng)在被套期預(yù)期交易影響損益的相同期間轉(zhuǎn)出,計(jì)入當(dāng)期損益。
境外經(jīng)營(yíng)凈投資套期。對(duì)境外經(jīng)營(yíng)凈投資的套期,應(yīng)當(dāng)按照類似于現(xiàn)金流量套期會(huì)計(jì)的規(guī)定處理,即套期工具形成的利得或損失中屬于有效套期的部分,應(yīng)當(dāng)直接確認(rèn)為所有者權(quán)益,并單列項(xiàng)目反映。
處置境外經(jīng)營(yíng)時(shí),上述在所有者權(quán)益中單列項(xiàng)目反映的套期工具利得或損失應(yīng)當(dāng)轉(zhuǎn)出,計(jì)入當(dāng)期損益。套期工具形成的利得或損失中屬于無效套期的部分,應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益。
以上是我對(duì)于這個(gè)問題的解答,希望能夠幫到大家。
套期保值的會(huì)計(jì)處理如下: 1。
套期保值會(huì)計(jì)的歷程 20世紀(jì)70年代,為反映套期工具和被套期項(xiàng)目?jī)r(jià)值變化所導(dǎo)致的損益對(duì)沖結(jié)果,套期保值會(huì)計(jì)應(yīng)運(yùn)而生:美國(guó)fasb陸續(xù)出臺(tái)了關(guān)于套期保值會(huì)計(jì)的sfas52、sfa$80和sfasl33三項(xiàng)準(zhǔn)則,其中,sfas52規(guī)定了外匯風(fēng)險(xiǎn)套期,sfas80對(duì)期貨合同作出了明確規(guī)定,sfasl33則是套期保值會(huì)計(jì)的“里程碑”,第一次全面闡述了對(duì)套期保值的會(huì)計(jì)處理問題。 這項(xiàng)頒布于1999年6月份的sfasl33《衍生工具與套期保值活動(dòng)會(huì)計(jì)》,是世界上第一部正面解決衍生工具問題的公告,也是fasb歷史上耗時(shí)最長(zhǎng)(6年)、最為復(fù)雜(正文56段,但包括了484段解釋性附錄)、爭(zhēng)議最多的一份公告。
sfasl33是一個(gè)全面解決套期保值會(huì)計(jì)的綜合性會(huì)計(jì)準(zhǔn)則,也是對(duì)sfas52和sfas80兩項(xiàng)準(zhǔn)則的進(jìn)一步歸納修訂。 iasc在1995年發(fā)布了ia$32,又在1998年通過了ias39,包含了套期保值會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。
ias39的頒布有利于套期保值會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的國(guó)際協(xié)調(diào),滿足跨國(guó)經(jīng)營(yíng)及籌資活動(dòng)在金融工具確認(rèn)和計(jì)量方面對(duì)國(guó)際會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)的需要。由于市場(chǎng)體制及企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)等原因,我國(guó)企業(yè)開展套期保值業(yè)務(wù)并不常見,因此,以前年度沒有類似準(zhǔn)則。
2006年2月頒布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第24號(hào)――套期保值》有效借鑒了國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則,在金融工具和金融負(fù)債的范疇內(nèi)建立了嚴(yán)格規(guī)范的套期保值定義,明確了套期會(huì)計(jì)的適用條件,提高了相關(guān)信息披露的要求。 2。
中外套期保值會(huì)計(jì)的對(duì)比分析 ias39規(guī)定:“以企業(yè)自身的報(bào)告貨幣表示的確定承諾的套期,不是現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)套期,而是公允價(jià)值風(fēng)險(xiǎn)套期,但是,在本準(zhǔn)則中,這種套期應(yīng)作為現(xiàn)金流量套期而不是公允價(jià)值套期來核算,目的是為避免將現(xiàn)行實(shí)務(wù)中不作為資產(chǎn)或負(fù)債確認(rèn)的承諾確認(rèn)為資產(chǎn)或負(fù)債。 ”而我國(guó)準(zhǔn)則將其作為公允價(jià)值套期保值。
實(shí)際上,兩種會(huì)計(jì)分類方法各有利弊:一方面,從套期交易的實(shí)質(zhì)上看,以企業(yè)自身的報(bào)告貨幣表示的確定承諾的套期是公允價(jià)值套期,24號(hào)準(zhǔn)則的歸納更為體現(xiàn)實(shí)際交易的經(jīng)濟(jì)意義;另一方面,我國(guó)準(zhǔn)則還將套期工具分為衍生工具和非衍生工具兩類,所以24號(hào)準(zhǔn)則具備將以企業(yè)自身的報(bào)告貨幣表示的確定承諾的套期進(jìn)一步細(xì)化,區(qū)分為現(xiàn)金流量套期或公允價(jià)值套期處理的核算基礎(chǔ)。 應(yīng)該說,在這個(gè)地方,24號(hào)準(zhǔn)則的規(guī)定更加精細(xì),也是更明確;不過兩者從經(jīng)濟(jì)意義的本質(zhì)上也是一致的。
從發(fā)展的歷程上,24號(hào)準(zhǔn)則后于ias39和sfasl33出臺(tái),借鑒了兩者的優(yōu)點(diǎn),因此核算的方法更先進(jìn),也更加全面,雖然有所差異,但從會(huì)計(jì)核算結(jié)果的本質(zhì)來看,這幾種處理方法并沒有形成本期經(jīng)營(yíng)損益的解釋性差異,只是資產(chǎn)或負(fù)債的原值有所不同。 。
1、套期保值的概念: 套期保值是指把期貨市場(chǎng)當(dāng)作轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的場(chǎng)所,利用期貨合約作為將來在現(xiàn)貨市場(chǎng)上買賣商品 的臨時(shí)替代物,對(duì)其現(xiàn)在買進(jìn)準(zhǔn)備以后售出商品或?qū)硇枰I進(jìn)商品的價(jià)格進(jìn)行保險(xiǎn)的交易活動(dòng) 2、套期保值的基本特征: 套期保值的基本作法是,在現(xiàn)貨市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)對(duì)同一種類的商品同時(shí)進(jìn)行數(shù)量相等但方向相反的買賣活動(dòng),即在買進(jìn)或賣出實(shí)貨的同時(shí),在期貨市場(chǎng)上賣出或買進(jìn)同等數(shù)量的期貨,經(jīng)過一段時(shí)間,當(dāng)價(jià)格變動(dòng)使現(xiàn)貨買賣上出現(xiàn)的盈虧時(shí),可由期貨交易上的虧盈得到抵消或彌補(bǔ)。
從而在“現(xiàn)”與“期”之間、近期和遠(yuǎn)期之間建立一種對(duì)沖機(jī)制,以使價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)降低到最低限度。
有些復(fù)雜。
如套期保值高度有效,平倉(cāng)損溢要記入存貨價(jià)值。如非有效,則記入當(dāng)期損溢。
具體分錄如下: 按照《會(huì)計(jì)準(zhǔn)則講解》(2008年,財(cái)政部會(huì)計(jì)司編寫組著,人民出版社出版發(fā)行)《第二十五章:套期保值》的講解,AAAA公司財(cái)務(wù)的會(huì)計(jì)核算應(yīng)處理如下: ① 在下月初,根據(jù)期貨交易所上月的對(duì)帳單,將對(duì)帳單上的浮盈虧計(jì)入所有者權(quán)益變動(dòng)。 如為浮盈,則: 借:套期工具---期貨工具 XXXX元 貸:資本公積---其它資本公積(套期工具價(jià)值變動(dòng)) XXXX元 如為浮虧,則: 借:資本公積---其它資本公積(套期工具價(jià)值變動(dòng)) XXXX元 貸:套期工具---期貨工具 XXXX元 ② 在實(shí)際交易后,即平倉(cāng)后,將期貨平倉(cāng)產(chǎn)生的損溢結(jié)果計(jì)入月份相同或相近階段的電解銅的購(gòu)入價(jià)值中。
轉(zhuǎn)出已計(jì)入資本公積的平倉(cāng)損溢: 借(貸):資本公積---其它資本公積(套期工具價(jià)值變動(dòng)) XXXX元 貸(借):套期損溢 XXXX元 并將套期損溢結(jié)果計(jì)入相同或相近的月份階段的電解銅購(gòu)入價(jià)值中: 借(貸):原材料—電解銅 XXXX元 貸(借):套期損溢 XXXX元 ③ 計(jì)入存貨價(jià)值后,按照一般的制造成本核算流程進(jìn)行半成品、成品、及銷售成本的價(jià)值核算和結(jié)轉(zhuǎn)。
期貨套期保值的會(huì)計(jì)處理
袁文新(江蘇鹽城市財(cái)政局 224001)
財(cái)政部1997年印發(fā)的《企業(yè)商品期貨業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)處理暫行規(guī)定》(財(cái)會(huì)1997年51號(hào)),及以后施行的《股份有限公司會(huì)計(jì)制度》(已被《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》取代)附件《商品期貨業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)處理規(guī)定》(以下將上述兩文件合稱為《規(guī)定》),對(duì)期貨業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)處理都作了規(guī)定。但是,近年來施行的《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》、《金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度》、《小企業(yè)會(huì)計(jì)制度》,卻都未涉及期貨業(yè)務(wù),而且,筆者也未見1998年2月至今財(cái)政部有關(guān)于期貨業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)處理的規(guī)范性文件印發(fā),這正好與近幾年來期貨市場(chǎng)逐漸發(fā)展和成熟構(gòu)成較大的反差。因此,現(xiàn)在研究期貨套期保值的會(huì)計(jì)處理,仍必須以上述《規(guī)定》為基礎(chǔ)。
一、科目設(shè)置和報(bào)表列示
(一)《規(guī)定》增設(shè)的科目
《規(guī)定》要求凡有商品期貨業(yè)務(wù)的企業(yè),應(yīng)增設(shè)以下總賬科目和明細(xì)科目:
1
在這我只能解釋一下期貨的套期保值交易。
所謂的套期保值其實(shí)是對(duì)于我們的實(shí)體行業(yè)來說的也就是說我們手中持有期貨交易中的產(chǎn)品(投機(jī)者是用不到套期保值的)如:銅,螺紋鋼等等。套期保值其實(shí)就是利用期貨的做空機(jī)制來做到的。
是企業(yè)用來規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的一種方法。舉個(gè)例子來說我們剛剛進(jìn)貨100噸的銅,進(jìn)貨后銅價(jià)就降了,那么這肯定是要造成損失的,這時(shí)候我們就可以在期貨上通過做空與我們實(shí)際擁有的相同的手?jǐn)?shù)來達(dá)到盈利的目的,這樣一虧一贏就相互抵消了。
(期貨是在現(xiàn)貨的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的,他們之間的價(jià)格走向一般都是一樣的,期貨可能會(huì)反映的快一些,畢竟對(duì)于現(xiàn)貨市場(chǎng)來說需要一定的市場(chǎng)反應(yīng)的時(shí)間,所以兩者之間會(huì)有一定的時(shí)間差)。
商品期貨是指標(biāo)的物為實(shí)物商品的期貨合約,主要包括金屬期貨、農(nóng)產(chǎn)品期貨、能源期貨等。
商品期貨屬于衍生金融工具的一種。按照新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定,衍生工具不作為有效套期工具的,一般應(yīng)按交易性金融資產(chǎn)或金融負(fù)債核算1、開戶存入保證金、借、其他貨幣資金——存出投資款 貸:銀行存款2、買賣商品期貨、借、衍生工具——XX期貨 投資收益——xx 貸:其他貨幣資金——xx3、發(fā)生損益 借、公允價(jià)值變動(dòng)損益 XX 貸:衍生工具——xx期貨 這是虧損的、如果盈利就反向做。
4、期貨平倉(cāng) 借、存出投資款 XXX 貸、衍生工具 XXX5、支付手續(xù)費(fèi) 借、投資收益 XX 貸、存出投資款 XX。
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