信托培訓(xùn)班(你好很想和你學(xué)習(xí)了解下關(guān)于信托方面的知識(shí))

1.你好 很想和你學(xué)習(xí)了解下關(guān)于信托方面的知識(shí)

什么是固定收益類(lèi)信托？固定收益信托產(chǎn)品是指由信托公司發(fā)行的，收益率和期限固定的信托產(chǎn)品。

融資方通過(guò)信托公司向投資者募集資金，并通過(guò)將資產(chǎn)（股權(quán)）抵押（質(zhì)押）給信托公司、以及第三方擔(dān)保等措施，保證到期歸還本金及收益。固定收益類(lèi)信托是否真的保本并保證收益？任何投資都有風(fēng)險(xiǎn)，固定收益信托沒(méi)有承諾保本或者保證收益。

但是，固定收益信托產(chǎn)品擁有一套嚴(yán)密有效的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，通過(guò)資產(chǎn)抵押、股權(quán)質(zhì)押、擔(dān)保公司、個(gè)人連帶責(zé)任保證等，使投資風(fēng)險(xiǎn)降為最低。固定收益信托產(chǎn)品分成哪幾類(lèi)？一般來(lái)說(shuō)，固定收益類(lèi)信托產(chǎn)品分為貸款類(lèi)、股權(quán)投資類(lèi)、權(quán)益投資類(lèi)、組合投資類(lèi)以及少數(shù)其他等。

貸款類(lèi)信托：以向融資企業(yè)發(fā)放貸款的方式來(lái)完成的。股權(quán)投資信托：以股權(quán)方式投資，通過(guò)股權(quán)受讓和向公司增資，持有公司部分或全部股權(quán)。

權(quán)益投資信托：信托公司獲得特定權(quán)益（一般為股權(quán)或債權(quán)）及相關(guān)從屬權(quán)力，受托人通過(guò)持有該標(biāo)的權(quán)益并按照相關(guān)約定獲得清償后，實(shí)現(xiàn)信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)的增值。組合投資信托：投資于某單一或多個(gè)項(xiàng)目的集合資金信托。

投資方式包括但不限于貸款、股權(quán)投資、權(quán)益投資，等等。固定收益信托主要投資于哪些領(lǐng)域？一般投資于基礎(chǔ)設(shè)施，房地產(chǎn)，工商企業(yè)等。

組合投資類(lèi)信托還會(huì)投資于低風(fēng)險(xiǎn)的債券市場(chǎng)、貨幣市場(chǎng)等。什么是受托人？指發(fā)行信托產(chǎn)品的信托公司。

什么是擔(dān)保人？受托人將信托資金投資于某一項(xiàng)目時(shí)，都需要第三方對(duì)此次投資的收益做擔(dān)保，對(duì)這個(gè)項(xiàng)目附有連帶責(zé)任，該第三方就是擔(dān)保人。一般來(lái)說(shuō)，擔(dān)保人可以是公司企業(yè)也可以是自然人，可以為項(xiàng)目發(fā)起者的母公司，實(shí)際控制人，也可以是專(zhuān)門(mén)的第三方擔(dān)保機(jī)構(gòu)，等等。

什么是抵押、質(zhì)押？擔(dān)保人在對(duì)投資項(xiàng)目擔(dān)保時(shí)，會(huì)將其持有的股權(quán)、債權(quán)抵押、質(zhì)押給受托人，抵押物、質(zhì)押物的變現(xiàn)價(jià)值必須大于受托人的投資額和預(yù)期收益額，如果投資項(xiàng)目失敗，受托人可以將抵押、質(zhì)押物變現(xiàn)以保證收益。固定收益信托產(chǎn)品的投資門(mén)檻如何？固定收益信托購(gòu)買(mǎi)門(mén)檻和陽(yáng)光私募類(lèi)似，僅對(duì)合格的機(jī)構(gòu)和個(gè)人投資者私募發(fā)行，不在公開(kāi)場(chǎng)合發(fā)售，也沒(méi)有公開(kāi)的推廣。

同時(shí)，其起點(diǎn)金額較高，每份投資一般不少于100萬(wàn)，且單個(gè)信托300萬(wàn)以下的投資者受到50個(gè)名額的限制。購(gòu)買(mǎi)固定收益信托產(chǎn)品有哪些費(fèi)用？在投資者層面，固定收益信托產(chǎn)品一般沒(méi)有申購(gòu)費(fèi)、固定管理費(fèi)。

固定收益信托在運(yùn)作中實(shí)際收益可能會(huì)超過(guò)預(yù)期收益，信托公司只以超過(guò)的部分為浮動(dòng)管理費(fèi)，浮動(dòng)管理費(fèi)不影響投資者收益。固定收益信托的流動(dòng)性如何？根據(jù)《信托公司集合資金信托計(jì)劃管理辦法》，信托公司設(shè)立的集合類(lèi)信托期限不得少于1年，而單一類(lèi)的項(xiàng)目沒(méi)有該限制。

目前市場(chǎng)上的信托產(chǎn)品期限以在1-3年的居多。比較適合通過(guò)中長(zhǎng)期投資期望獲得穩(wěn)定收益的投資理財(cái)客戶。

固定收益信托合同中規(guī)定，在信托存續(xù)期間，信托是不能贖回的，只能在信托存續(xù)期到期后獲得信托本金和收益。固定收益信托產(chǎn)品收益分配和退出固定收益信托產(chǎn)品在信托存續(xù)期間，沒(méi)有凈值。

一般來(lái)說(shuō)，在每一個(gè)信托年度結(jié)束時(shí)，信托所取得的收益在扣除相關(guān)稅費(fèi)后，會(huì)以現(xiàn)金形式直接分配給投資者。在所有投資項(xiàng)目成功取得收益后或信托存續(xù)期到期后，信托未分配的收益和信托本金會(huì)分配給投資者。

投資者和誰(shuí)訂立信托合同？無(wú)論通過(guò)什么渠道發(fā)售的信托產(chǎn)品，最終都是和信托公司簽訂信托合同。固定收益信托和銀行理財(cái)產(chǎn)品有什么區(qū)別？銀行理財(cái)產(chǎn)品同固定收益類(lèi)信托在起步金額、產(chǎn)品期限、預(yù)期收益等會(huì)有一定區(qū)別 銀行理財(cái)產(chǎn)品 固定收益類(lèi)信托產(chǎn)品 發(fā)行主體 銀行 信托公司 投資門(mén)檻 10萬(wàn)/20萬(wàn)/50萬(wàn)不等 100萬(wàn)或300萬(wàn) 產(chǎn)品期限 7天~1年（或以上）不等 1年/2年/3年或以上 預(yù)期收益 2%-5%左右 6%-10%左右 固定收益信托產(chǎn)品由誰(shuí)監(jiān)管？固定收益信托產(chǎn)品和陽(yáng)光私募基金一樣，都由信托公司發(fā)起設(shè)立并在中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)備案的。

信托公司由中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)監(jiān)管，私募基金公司則由信托公司和中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)監(jiān)督。進(jìn)階班投資者應(yīng)該如何選擇固定收益信托產(chǎn)品？投資者可以從以下幾個(gè)角度選擇固定收益類(lèi)信托產(chǎn)品。

（1）信托公司：首先考察信托公司的綜合實(shí)力。我國(guó)目前有62家信托公司，每家公司的管理水平、風(fēng)險(xiǎn)控制能力、盈利能力、管理資金規(guī)模等等都是不相同的。

（2）投資行業(yè)：行業(yè)景氣度高的行業(yè)更具投資價(jià)值。（3）擔(dān)保人：要看擔(dān)保人背景、擔(dān)保人凈資產(chǎn)及構(gòu)成、擔(dān)保人與融資方關(guān)系、擔(dān)保人承擔(dān)的責(zé)任等。

（4）融資方實(shí)力：了解融資方的財(cái)務(wù)狀況、成長(zhǎng)前景及行業(yè)、公司背景。 （5）收入來(lái)源：要了解預(yù)期收入的可靠性，即項(xiàng)目成功的可行性。

（6）產(chǎn)品期限：信托產(chǎn)品一般在購(gòu)買(mǎi)后到融資方支付本息之間投資者的資金是不可贖回的，所以投資者要看好產(chǎn)品期限，以便安排未來(lái)現(xiàn)金流。另外，部分產(chǎn)品存在著提前結(jié)束或是延期的情況，也請(qǐng)投資者在簽定合同之前注意有無(wú)這類(lèi)附加條款。

（7）抵（質(zhì)）押率：抵（質(zhì)）押率指的是需要融資的資金比上抵（質(zhì)）押物的價(jià)值。抵（質(zhì)）押率越低說(shuō)明項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)越小、項(xiàng)目越安全。

同時(shí)也要看抵（質(zhì)）押物的變現(xiàn)性。 （8）。

2.信托基礎(chǔ)知識(shí)：信托到底是怎么來(lái)的

原始的信托行為發(fā)源于數(shù)千年前古埃及的“遺囑托孤”。信托最早的文字記載是公元前2548年古埃及人寫(xiě)的遺囑，其中指定其妻繼承財(cái)產(chǎn)，其子為受益人，并為其子指定了監(jiān)護(hù)人。

從法律的角度講，信托源于羅馬法“信托遺贈(zèng)”制度。《羅馬法》中規(guī)定：在按遺囑劃分財(cái)產(chǎn)時(shí)，可以把遺囑直接授予繼 承人，若繼承人無(wú)力或無(wú)權(quán)承受時(shí)，可以按信托遺贈(zèng)制度，把財(cái)產(chǎn)委托或轉(zhuǎn)讓給第三者處理。古羅馬的“信托遺贈(zèng)”已形成了一個(gè)比較完整的信托概念，并且首次以法律的形式加以確定。

從操作的層面上說(shuō)，現(xiàn)代信托起源于英國(guó)的“尤斯制”。

英國(guó)在封建時(shí)代，人們普遍信奉宗教，按照當(dāng)時(shí)的基督教義，信徒“活著要多捐獻(xiàn)，死后才可以升入天堂”。這使得教會(huì)的土地不斷增多。

根據(jù)英國(guó)當(dāng)時(shí)的法律教會(huì)的土地是免征役稅的。教會(huì)土地激增，意味著國(guó)家役稅收入逐漸減少。這無(wú)疑影響到了國(guó)王和封建貴族的利益。于是，13世紀(jì)初英王亨利三世頒布了一個(gè)《沒(méi)收條例》，規(guī)定凡把土地贈(zèng)與教會(huì)團(tuán)體的，要得到國(guó)王的許可，凡擅自出讓或贈(zèng)與者，要沒(méi)收其土地。

當(dāng)時(shí)英國(guó)的法官多數(shù)為教徒，為幫助教會(huì)擺脫不利的處境，通過(guò)“衡平法院”，參照《羅馬法》的信托遺贈(zèng)制度，創(chuàng)造了（尤斯）制度。尤斯制度的具體內(nèi)容是：凡要以土地貢獻(xiàn)給教會(huì)者，不作直接的讓渡，而是先贈(zèng)送給第三者，并表明其贈(zèng)送目的是為了維護(hù)教會(huì)的利益，第三者必須將從土地上所取得的收益轉(zhuǎn)交給教會(huì)。

隨著封建制度的徹底崩潰和資本主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的確立，契約關(guān)系的成熟，商業(yè)信用和貨幣信用的發(fā)展，以及分工的日益精細(xì)繁復(fù)，使尤斯制度逐漸演變?yōu)楝F(xiàn)代信托。